مقاله ترجمه شده رئیس کمیته حسابرسی دارای صلاحیت های چهارگانه: مفاهیمی برای نظارت و کاهش فساد مالی

سال نشر: ۲۰۲۱

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

تعداد صفحه انگلیسی: ۱۴ صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی: ۳۶  صفحه WORD

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

کد محصول: H623

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله:   Journal of Corporate Finance

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۲۱ :  رئیس کمیته حسابرسی دارای صلاحیت های چهارگانه: مفاهیمی برای نظارت و کاهش فساد مالی

عنوان کامل انگلیسی:

Quad-qualified audit committee director: Implications for monitoring and reducing financial corruption

چکیده فارسی:

فساد مالی تأثیر نامطلوب گسترده ای بر ذینفعان شرکت دارد. طی دو دهه گذشته ، راهکارهای زیادی برای بهبود حاکمیت شرکت های دولتی ایالات متحده ارائه شده است ، با این وجود فساد مالی هنوز چشمگیر است. کمیته های حسابرسی هیئت مدیره معمولاً مسئولیت اطمینان از تطابق گزارشات مالی شرکت با معیارهای صحیح را به عهده دارند. ما بیان می کنیم که یک رئیس کمیته حسابرسی دارای صلاحیت چهارگانه می تواند به عنوان یک ناظر نمونه بر گزارشگری مالی نظارت کند و احتمال فساد را به حداقل برساند. ما پیش بینی می کنیم که با داشتن صلاحیت های استقلال ، تجربه مدیریت و تخصص مالی ، ظرفیت و مالکیت سهام ، اثربخشی نظارت بر گزارشگری مالی توسط چنین مدیری به طور چشمگیری افزایش می یابد ، بنابراین این صلاحیت ها  مکملی برای مزایای قانون Sarbanes-Oxley ایالات متحده (SOX) مصوب سال ۲۰۰۲ است. برای بررسی پیش بینی های خود ، از نمونه های زوجی همسان در یک بازه ی زمانی تاخیری از ۳۲۸ شرکت بزرگ آمریکایی (۱۶۴ شرکت دارای فساد مالی بعلاوه یک گروه مقایسه شامل ۱۶۴ شرکت بدون فساد) استفاده کردیم. با کنترل متغیرهای کمکی ، دریافتیم که حضور یک مدیر کمیته حسابرسی دارای صلاحیت چهارگانه ، احتمال فساد مالی در یک شرکت دولتی را ۷۲٪ کاهش می دهد. همچنین با ترکیب این  صلاحیت ها با مزایای SOX ، وجود حداقل یک مدیر کمیته حسابرسی دارای صلاحیت چهارگانه احتمال فساد مالی را ۹۲٪ کاهش داد. نتایج ما همچنین نشان می دهد که وجود تنها یک مدیر کمیته حسابرسی دارای صلاحیت چهارگانه موثرتر از وجود این  صلاحیت های فردی به صورت پراکنده در میان اعضای کمیته است.

واژه های کلیدی: رئیس کمیته حسابرسی دارای صلاحیت چهارگانه ، فساد مالی

Abstract

Financial corruption has an extensive adverse impact on corporate stakeholders. Over the last two decades, numerous prescriptions have been offered to improve the governance of US public firms, yet financial corruption is still prevalent. Board of directors’ audit committees are typically charged with the responsibility of assuring that the corporation’s financial reports satisfy the criterion of accuracy. We propose that a quad-qualified audit committee director can serve as an exemplar corporate overseer of financial reporting and minimize the likelihood of corruption. We predict that by having the qualifications of independence, directorship experience and financial expertise, bandwidth, and stock ownership, the effectiveness of monitoring financial reporting by such a director will be considerably enhanced, thus complementing the benefits of the US Sarbanes-Oxley Act (SOX) enacted in 2002. To test our predictions, we employed a time-lagged, matched-pairs sample of 328 large US corporations (164 financially corrupt firms plus a comparison group of 164 compliant firms). Controlling for covariates, we found that the presence of a quad-qualified audit committee director reduced the likelihood of financial corruption in a public firm by 72%. Combined with the benefits from SOX, having at least one quad-qualified audit committee director decreased the probability of financial corruption by 92%. Our results also show that having just one quad-qualified audit committee director is more effective than the combination of the individual qualifications dispersed among the committee members.

Keywords: Quad-qualified audit committee director, Financial corruption