مقاله ترجمه شده تحلیل واکنش‌های بازار مالی به جنگ فلسطین و اسرائیل: یک مطالعه موردی

سال نشر: ۲۰۲۵

نوع نگارش مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

تعداد صفحه انگلیسی: ۱۵  صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:   ۳۱ صفحه WORD

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

کد محصول: H1153

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله:   International Review of Economics and Finance

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۲۵ :  تحلیل واکنش‌های بازار مالی به جنگ فلسطین و اسرائیل: یک مطالعه موردی

عنوان کامل انگلیسی:

Analyzing financial market reactions to the Palestine-Israel conflict: An event study perspective

چکیده فارسی:

ما از روش مطالعه رویدادی برای بررسی تأثیر مناقشه فلسطین و اسرائیل بر بازارهای سهام، فلزات، انرژی، ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنیم. یافته‌ها حاکی از آسیب‌پذیری بازارهای سهام در آلمان، امارات متحده عربی، بحرین و کویت در برابر شوک‌های ژئوپلیتیکی است که بازده غیرعادی منفی قابل توجهی را در روز رویداد نشان می‌دهد. این مشاهدات در مناطقی که ارتباطات اقتصادی مستقیمی با کشورهای درگیر دارند، مشهودتر است. در مقابل، بازارهای ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال، به همراه فلزات و نفت، بازده غیرعادی ناچیزی را نشان می‌دهند، به استثنای واکنش شدید مشاهده شده در قیمت‌های اتریوم و نفت. این یافته‌ها نشان می‌دهد که حساسیت بازارها در دسته های مختلف دارایی، متفاوت است، و بازارهای غیر از شرکای تجاری فلسطین توانایی مقاومت در برابر تاثیرات جنگ را دارند. به طور کلی، مطالعه ما بر اهمیت ارزیابی ریسک سرایت بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی ، به ویژه در مناطق آسیب‌دیده تأکید می‌کند. همچنین برای سیاست‌گذاران و سرمایه‌گذاران مفاهیمی دارد تا هنگام ارزیابی ریسک‌های بازار و استراتژی‌های تنوع سبد سهام در میان تنش‌های سیاسی، به وضعیت ژئوپلیتیکی توجه کنند.

کلمات کلیدی: جنگ فلسطین-اسرائیل، مطالعه رویداد، بازارهای مالی جهانی، درگیری ژئوپلیتیکی

Abstract

We use event study methodology to examine how the Palestine-Israel Conflict affected equities, metals, energy, fiat, and crypto currencies. The findings highlight the susceptibility of the stock markets in Germany, the United Arab Emirates, Bahrain, and Kuwait to geopolitical shocks by demonstrating notable negative abnormal returns on the event day. This observation is more evident in areas which have direct economic connections to the belligerent nations. Conversely, the fiat and cryptocurrency markets, along with metals and oil, exhibit insignificant abnormal returns, with the exception of a strong reaction observed in Ethereum and oil prices. These findings highlight the fluctuating levels of sensitivity across diverse asset classes as markets beyond Palestine’s trading partners demonstrate resilience to the war. Overall, our work underscores the significance of assessing contagion risk especially in areas affected by geopolitical instability. It also holds implications for policymakers and investors to contemplate the geopolitical situation while evaluating market risks and portfolio diversification strategies amid political tensions.

Keywords: Palestine-Israel conflict, Event study, Global financial markets, Geopolitical conflict