مقاله ترجمه شده نوسانات ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت بازار انرژی: جنگ ایران در سال ۲۰۲۶ و تأثیر آن بر امنیت انرژی آسیا-اقیانوسیه

سال نشر: ۲۰۲۶

نوع نگارش مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

تعداد صفحه انگلیسی:  ۲۶  صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:   ۳۶  صفحه WORD

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

کد محصول: M2146

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله:  Finance Research Letters

عنوان کامل فارسی:

مقاله ترجمه شده ۲۰۲۶ نوسانات ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت بازار انرژی: جنگ ایران در سال ۲۰۲۶ و تأثیر آن بر امنیت انرژی آسیا-اقیانوسیه

عنوان کامل انگلیسی:

Geopolitical Volatility and Energy Market Uncertainty: The 2026 Iran War and Its Impact on Asia-Pacific Energy Security

چکیده فارسی:

ما پیامدهای شوک‌های قیمت نفت بر نرخ ارز ۱۸ اقتصاد در آسیا-اقیانوسیه‌ را که وابستگی بالایی به واردات انرژی دارند، بررسی می‌کنیم. با استفاده از اختلالات برون‌زای عرضه در تنگه هرمز در بهار ۲۰۲۶، ابتدا مطالعات رویداد را برای مستندسازی واکنش‌های کوتاه‌مدت نرخ ارز در آغاز درگیری و هنگام آتش‌بس انجام می‌دهیم. در چارچوب یک رگرسیون پانلی با دوره نمونه گسترده از ژانویه ۲۰۲۵ تا اواسط آوریل ۲۰۲۶، واکنش‌های نامتقارن و معنادار نرخ ارز به شوک‌های روزانه قیمت نفت را گزارش می‌کنیم. درمی‌یابیم که افزایش‌های شدید قیمت نفت در مقیاس روزانه با کاهش ارزش معنادار ارزهای محلی در برابر دلار آمریکا همراه است، در حالی که کاهش‌های شدید روزانه قیمت نفت هیچ تسکینی برای فشارهای ارزی ایجاد نمی‌کنند و این روابط از زمان آغاز درگیری، بیشتر تضعیف شده‌اند. همچنین ناهمگونی معناداری را در حساسیت نرخ ارز به شوک‌های نفتی و شوک‌های کلان اقتصادی در میان رژیم‌های مختلف نرخ ارز مستند می‌کنیم. این یافته‌ها با مستندسازی این موضوع که چگونه شوک‌های موضعی عرضه انرژی، حتی در مرکز یک قطب سنتی عرضه انرژی، می‌توانند رفتار قیمت‌گذاری بازار ارز خارجی را در طول بحران‌های ژئوپلیتیکی به‌صورت ساختاری تغییر دهند، بینش‌های مهمی برای سیاست‌گذاری و مقررات ارائه می‌کنند؛ تغییراتی که می‌توانند پیامدهای بلندمدتی برای تجارت بین‌المللی و جریان‌های سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی داشته باشند.

کلیدواژه‌ها: اقتصادهای آسیایی؛ ریسک کالاها؛ بازارهای ارز؛ ریسک‌های ارزی؛ ریسک ژئوپلیتیکی؛ جنگ ایران؛ شوک‌های قیمت نفت؛ انتقال اثر نفت به ارز

Abstract

We examine the implications of oil price shocks for 18 local exchange rates (FX) in Asia-Pacific economies with high energy import dependency. Using exogenous supply disruptions in the Strait of Hormuz in the spring of 2026, we first conduct event studies to document short-term exchange rate reactions at the onset of the conflict and at the ceasefire. In a panel regression setting with an extended sample period from January 2025 to mid-April 2026, we report significant asymmetric exchange rate reactions to daily oil price shocks. We find that large upticks in daily oil price are associated with significant depreciation of local currencies against the US dollar, while large daily oil price drops provide no relief for the currency pressures and these relations further deteriorate since the start of the conflict. We also document significant heterogeneity in the exchange rate sensitivity to oil shocks and macro shocks across exchange rate regimes. These findings offer important policy and regulatory insights by documenting how localized energy supply shocks, even in the center of a traditional energy supply hub, can structurally alter foreign exchange pricing behavior during geopolitical crises, with potential long-term implications for international trade and foreign direct investment flows.

Keywords: Asian economies; Commodity risks; Currency markets; Currency risks; Geopolitical risk; Iran war; Oil price shocks; Oil-FX pass‑through