مقاله ترجمه شده تأثیر مدیریت سود بر عملکرد شرکت: نقش تعدیل کننده کیفیت حاکمیت شرکتی

سال نشر: ۲۰۲۲

نوع نگارش مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

تعداد صفحه انگلیسی: ۱۶  صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:   ۴۹ صفحه WORD

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

کد محصول: h912

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله:   International Review of Financial Analysis

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۲۲ :  تأثیر مدیریت سود بر عملکرد شرکت: نقش تعدیل کننده کیفیت حاکمیت شرکتی

عنوان کامل انگلیسی:

The effect of earnings management on firm performance: The moderating role of corporate governance quality

چکیده فارسی:

این مقاله در چارچوبی پویا به بررسی رابطه بین مدیریت سود و عملکرد مالی شرکت‌ها در کشورهای انگلیسی زبان جنوب صحرای آفریقا می‌پردازد. این مطالعه نشان می‌دهد که چگونه این رابطه از طریق معیارهای کیفیت خوب عملکرد حاکمیت شرکتی و افشاء جامع تعدیل می‌شود. یافته‌ها نشان می‌دهد که اثرات عملکرد مدیریت سود حتی پس از کنترل درون‌زایی پویا، همزمانی و ناهمگونی غیر قابل مشاهده مستقل از زمان که در رابطه مدیریت سود و عملکرد طبیعی است، باقی می‌ماند. همچنین، نتایج از پیش‌بینی نظریه نمایندگی در رابطه با اثر نظارت کارآمد پایبندی به بهترین رویه ی سیستم‌های حاکمیت داخلی در محدود کردن اقدامات مدیریت سود شرکت‌ها و متعاقباً بهبود عملکرد شرکت‌ها پشتیبانی می‌کند. علاوه بر این، یافته‌های این مطالعه در رابطه با تأثیر مثبت مدیریت سود بر عملکرد، که انگیزه‌های کارآمد-محور را در پشت پرده اقدامات مدیریت سود در آفریقا نشان می‌دهد، اثبات کرد که بافت آفریقا به طور منحصربه‌فردی با سایر بازارهای نوظهور که انگیزه‌های فرصت‌طلبانه را گزارش می‌کنند متفاوت است. با توجه به نقش تعدیل کننده کیفیت حاکمیت شرکتی ، مطالعه ما نشان می دهد که تأثیر مثبت مدیریت سود بر عملکرد مالی شرکت ها در حضور کیفیت حاکمیت شرکتی قوی تر است.

کلیدواژه ها: مدیریت سود، کیفیت حاکمیت شرکتی، عملکرد شرکت، مدل سازی پویا، کشورهای انگلیسی زبان جنوب صحرای آفریقا

Abstract

This paper investigates the relationship between earnings management and financial performance of firms in Anglophone sub-Saharan African Countries in a dynamic framework. The study shows how this relationship is moderated by aggregate disclosure and best-practice corporate governance quality metrics. The findings indicate that earnings management’s performance effects persist even after controlling for dynamic endogeneity, simultaneity, and unobserved time-invariant heterogeneity inherent in the earnings management and perfor mance relationship. Again, the results support the prediction of agency theory regarding the efficient monitoring effect of adherence to best-practice internal governance systems in constraining firms’ earnings management practices and subsequently enhancing firms’ performance. Moreover, the study’s findings regarding the positive effect of earnings management on performance, which suggests efficiency motives behind earnings management practices in Africa, demonstrate that the African context is uniquely different from other emerging markets that report opportunistic motives. Concerning the moderating role, our study reveals that the positive effect of earnings management on the financial performance of firms tends to be stronger in the presence of corporate governance quality.

Keywords: Earnings management, Corporate governance quality, Firm-performance, Dynamic modelling, Anglophone sub-Saharan African countries