مقاله ترجمه شده شاخص های تکنیکال جدید و پیش بینی پذیری بازده سهام

سال نشر: ۲۰۲۱

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

تعداد صفحه انگلیسی: ۱۶ صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:  ۳۴  صفحه WORD

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

کد محصول: H604

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله:   International Review of Economics and Finance

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۲۱ :  شاخص های تکنیکال جدید و پیش بینی پذیری بازده سهام

عنوان کامل انگلیسی:

New technical indicators and stock returns predictability

چکیده فارسی:

ما دریافتیم که ترکیب نویز زدایی بازده سهام از طریق تبدیل موجک با شاخص های تکنیکال پیشنهادی جدید می تواند به طور معناداری دقت پیش بینی بازده سهام را بهبود بخشد ، که در آن شاخص های تکنیکال جدید می توانند روند سری بازده سهام را منعکس کنند. نتایج تجربی نشان می دهد که پیش بینی بازده سهام حاصل از شاخص های تکنیکال جدید از منظر عملکرد پیش بینی در نمونه و خارج از نمونه از نظر آماری و اقتصادی قابل توجه است. و هنگامی که از اطلاعات چند متغیره برای پیش بینی بازده سهام استفاده می شود ، پیش بینی پذیری آن نیز قابل توجه می شود. علاوه بر این ، عملکرد پیش بینی شاخص های جدید با استفاده از برخی تجزیه و تحلیل های گسترده و استواری ، همچنان قدرتمند است.

واژه های کلیدی: شاخص های تکنیکال جدید ، نویز زدایی ، پیش بینی در نمونه ، پیش بینی خارج از نمونه ، اهمیت اقتصادی

Abstract

We find that combining de-noising stock returns by wavelet transform with new proposed technical indicators can significantly improve the accuracy of stock returns forecasts, in which the new technical indicators can directly reflect the trend of stock returns series. Empirical results indicate the stock returns forecasts generated by new technical indicators are statistically and economically significant both in-sample and out-of-sample prediction performance. And when multivariate information is used to predict stock returns, its predictability is also significant. In addition, it is robust for the prediction performance of new indicators using some extension and robustness analysis.

Keywords: New technical indicators, De-noise, In-sample forecast,t Out-of-sample forecast, Economic significance