مقاله ترجمه شده مدیریت سود با حسابداری پوشش ریسک جریان نقدی

سال نشر: ۲۰۲۶

نوع نگارش مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

تعداد صفحه انگلیسی: ۲۳   صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:  ۶۸   صفحه WORD

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله:  Journal of Accounting and Public Policy

کد محصول: H1176

عنوان کامل فارسی:

مقاله ترجمه شده ۲۰۲۶ مدیریت سود با حسابداری پوشش ریسک جریان نقدی

عنوان کامل انگلیسی:

Earnings management with cash flow hedge accounting

چکیده فارسی:

این مقاله بررسی می‌کند که آیا شرکت‌ها از حسابداری پوشش ریسک جریان نقدی برای مدیریت سود با انتقال مبالغ سود/زیان مرتبط به سایر درآمدهای جامع (تعیین مشتقات به عنوان پوشش ریسک جریان نقدی) یا انتقال مبالغ سود/زیان مشتقات از سایر درآمدهای جامع انباشته به سودها (لغو تعیین مشتقات به عنوان پوشش ریسک جریان نقدی) استفاده می‌کنند یا خیر. در حالی که نهادهای ناظر و پژوهشگران دانشگاهی نگرانی‌هایی در مورد امکان استفاده از حسابداری پوشش ریسک برای مدیریت سود مطرح کرده‌اند، مطالعه‌ی ما نخستین بررسی تجربی در این زمینه است. یافته‌های ما نشان می‌دهد که شرکت‌هایی که هم انگیزه و هم فرصت برای مدیریت سود دارند، نسبت بزرگ‌تری از مشتقات خود را به‌عنوان پوشش تعیین می‌کنند و احتمال بیشتری دارد که مشتقات را لغو تعیین کنند. آزمون‌های ما همچنین نشان می‌دهد که مدیریت سود از طریق تعیین، بر اساس قدرت نظارت بیرونی و سطح تخصص حسابرس، و همچنین با تغییرات در محیط گزارشگری مشتقات، متفاوت است. با این حال، مدیریت سود از طریق لغو تعیین تغییر نمی‌کند، که نشان می‌دهد الزامات افشای فعلی ممکن است برای سرمایه‌گذاران جهت شناسایی آن کافی نباشد. علاوه بر این، مدیریت سود با استفاده از حسابداری پوشش ماهیتی فرصت‌طلبانه دارد، زیرا اطلاع‌رسانی سود را کاهش داده و خطای قیمت‌گذاری پوشش‌های جریان نقدی را افزایش می‌دهد. این یافته‌ها نشان می‌دهند که تصمیمات مربوط به حسابداری پوشش ریسک صرفاً انتخاب‌های خنثی در مدیریت ریسک نیستند، بلکه می‌توانند به‌صورت فرصت‌طلبانه برای تأثیرگذاری بر سود گزارش‌شده استفاده شوند.

واژه‌های کلیدی: مشتقات، حسابداری پوشش جریان نقدی، مدیریت سود، سایر درآمدهای  جامع (OCI)، سایر درآمدهای جامع انباشته‌ (AOCI)

Abstract

This paper examines whether firms use cash flow hedge accounting to manage earnings by deferring related gain/loss amounts to other comprehensive income (designating derivatives as cash flow hedges) or transferring derivatives gain/loss amounts from accumulated other comprehensive income to earnings (de-designating derivatives as cash flow hedges). While regulators and academics have raised concerns over the possibility of using hedge accounting to manage earnings, our study is the first to empirically examine this issue. We find that firms with both incentives and opportunity to manage earnings designate a greater proportion of their derivatives as hedges and are more likely to de-designate derivatives. Our tests also indicate that earnings management via designation varies in relation to the strength of external monitoring and level of auditor expertise, as well as with changes in the reporting environment for derivatives. However, earnings management via de-designation does not vary, suggesting that the current disclosure requirements may not be sufficient for investors to detect it. Furthermore, earnings management with hedge accounting is opportunistic as it decreases earnings informativeness and increases the mispricing of cash flow hedges. These findings suggest that hedge accounting decisions are not purely neutral risk management choices but can be opportunistically used to influence reported earnings.

Keywords: Derivatives, Cash flow hedge accounting, Earnings management, Other comprehensive income (OCI), Accumulated other comprehensive income (AOCI)