مقاله ترجمه شده  آیا کیفیت حسابرسی برآوردهای پیچیده برای سرمایه گذاران ارزشمند است؟

سال نشر: ۲۰۲۲

نوع نگارش مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

تعداد صفحه انگلیسی:  ۱۴ صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:  ۴۵  صفحه WORD

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

کد محصول: H819

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله:   Advances in Accounting

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۲۲ :  آیا کیفیت حسابرسی برآوردهای پیچیده برای سرمایه گذاران ارزشمند است؟

عنوان کامل انگلیسی:

Do investors value audit quality of complex estimates?

چکیده فارسی:

در سال های اخیر، بازرسی های کمیته نظارت بر حسابداری شرکت های دولتی (PCAOB) مکرراً نقص های حسابرسی مربوط به اندازه گیری های پیچیده ارزش منصفانه را گزارش کرده اند. این مطالعه با انگیزه رفع نگرانی PCAOB، بررسی می کند که آیا کیفیت حسابرسی اندازه گیری ارزش منصفانه ارزش اطلاعاتی برای سرمایه گذاران دارد یا خیر. در این مطالعه با استفاده از نمونه‌ای از بانک‌های دولتی ایالات متحده طی سال‌های ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۹، رابطه مثبت (منفی)و  معناداری بین قیمت سهام (اختلاف قیمت خرید و فروش Spread) و کیفیت حسابرسی درک شده برآوردهای ارزش منصفانه پیدا کردیم. این یافته با میزان ارزشمندی کیفیت حسابرسی برای سرمایه‌گذاران سازگار است، زیرا باعث افزایش قابلیت اطمینان برآوردهای پیچیده و کاهش عدم قطعیت مرتبط با آن می‌شود. علاوه بر این، با توجه به اندازه‌گیری ارزش منصفانه که با استفاده از سلسله مراتب ارزش منصفانه که توسط SFAS 157، الزامی شده است، دریافتم که اثر ارزیابی فزاینده کیفیت حسابرسی درک‌شده برای عدم قطعیت‌های ذاتی برآورد و سوگیری بالقوه و ذاتی مدیریت در دارایی‌های ارزش منصفانه سطح ۳ بیشتر است. علاوه بر این، شواهد نشان داد که تخصص یک حسابرس در صنعت بانکداری نقش مهم‌تری نسبت به وضعیت BIG-4 در ادراک سرمایه‌گذاران از کیفیت حسابرسی با توجه به FVM دارد. نتایج مقطعی تکمیلی نشان می‌دهد که اثر مستند برای بانک‌هایی با “کفایت سرمایه نزولی” و همچنین برای بانک‌های کوچک‌تر، بیشتر است. در مجموع، یافته‌ها نشان می‌دهد که کیفیت حسابرسی درک شده برای سرمایه‌گذاران در ارزیابی آگاهی بخشی معیارهای پیچیده ارزش منصفانه، مهم است.

کلمات کلیدی: کیفیت حسابرسی، اندازه گیری ارزش منصفانه، SFAS 157، ASC 820

Abstract

In recent years, Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) inspections have repeatedly reported audit deficiencies related to complex fair value measurements. Motivated by the PCAOB’s concern, this paper investigates whether audit quality of fair value measurements has information value to investors. Using a sample of U.S. public banks during 2008–۲۰۱۹, I find a significantly positive (negative) association between stock prices (bid-ask spreads) and the perceived audit quality of fair value estimates. This finding is consistent with investors valuing audit quality as it enhances the reliability of—and reduces the uncertainty associated with—complex estimates. Furthermore, using the fair value hierarchy mandated by SFAS 157, Fair Value Measurement, I find the incremental valuation effect of the perceived audit quality is greater for the substantial estimation uncertainties and potential management bias inherent in Level 3 fair value assets. In addition, I find some evidence that an auditor’s banking industry expertise plays a more significant role than Big 4 status in investors’ perceptions of audit quality with respect to FVM. Additional cross-sectional results reveal that the documented effect is greater for banks with declining capital adequacy and for smaller banks. Collectively, my findings suggest that perceived audit quality is important to investors in assessing the informativeness of complex fair value measurements.

Keywords: Audit quality, Fair value measurements, SFAS 157, ASC 820