مقاله انگلیسی واکنش های بازار سهام به شبکه های اجتماعی: شواهدی از توصیه های ویچت

مشخصات محصول
قیمت:46000تومان
دسته بندی: ,

سال نشر: ۲۰۲۱

نوع مقاله: علمی پژوهشی (Research articles)

تعداد صفحه انگلیسی: ۱۰ صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی:   ۲۳ صفحه WORD

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

کد محصول: H662

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله:   Physica A

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ۲۰۲۱ :  واکنش های بازار سهام به شبکه های اجتماعی: شواهدی از توصیه های ویچت

عنوان کامل انگلیسی:

Stock market reactions to social media: Evidence from WeChat recommendations

چکیده فارسی

این مقاله رفتار بازار سهام را که به طور کاربردی در حساب رسمی ویچت (OWA) ذکر شده است ، بررسی می کند. بر اساس اطلاعات ما ، این اولین مطالعه ای است که واکنش بازار به توصیه های ویچت  را بررسی می کند. نتایج تجربی نشان می دهد که در روز انتشار توصیه ها ،  بازده غیر طبیعی و حجم معاملات اضافی ، مثبت و معنادار است. علاوه بر این ، میانگین تجمعی بازده غیر طبیعی OWA در مدت زمان کوتاهی کاملاً معکوس می شود که این فرضیه فشار قیمت را تایید می کند. تجزیه و تحلیل های اضافی نشان می دهد که واکنش بازار در شرکت های کوچکتر به طور معناداری بیشتر از شرکت های بزرگ در روز انتشار است. سرانجام ، ما احتمال تحریک واکنش های بازار در روز رویداد ناشی از انتشار ثانویه توصیه های تحلیلگران ، انتشار اخبار ویژه شرکت ، پوشش رسانه ای و بازده غیر عادی معنادار و مثبت قبلی ، بررسی می کنیم.

واژه های کلیدی: توصیه های ویچت ، فرضیه فشار قیمت ، واکنش بازار ، انتشار اطلاعات ، رسانه های اجتماعی

Abstract

This paper examines the market behavior of stocks that are favorably mentioned on official WeChat account (OWA). To the best of our knowledge, we are the first to investigate market reactions to recommendations on WeChat. The empirical results show that there is a significantly positive abnormal return and excess trading volume on the publication day. Moreover, the cumulative average abnormal return for OWA completely reverses in a short time, which supports the price pressure hypothesis. Additional analyses reveal that market reactions in the smaller firms are significantly greater than those in the largest firms on the publication day. Finally, we preclude possibilities that market reactions on the event day are induced by the secondary dissemination of analyst recommendations, firm-specific news releases, media coverage, and previous positive significant abnormal returns

Keywords: WeChat recommendations, Price pressure hypothesis, Market reactions, Information diffusion, Social media

تمامی حقوق مادی و معنوی ترجمه ها برای پارس ترجمه محفوظ می باشد

تمامی حقوق مادی و معنوی ترجمه ها برای پارس ترجمه محفوظ می باشد