مقاله ترجمه شده اندازه گیری ابعاد چند وجهی نقدشوندگی در بازارهای مالی: مرور ادبیات

سال نشر: ۲۰۲۰

نوع نگارش مقاله: مروری (Review articles)

تعداد صفحه انگلیسی: ۱۶  صفحه PDF

تعداد صفحه ترجمه فارسی: ۳۹   صفحه WORD

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

کد محصول: H540

نام ناشر (پایگاه داده): الزویر

نام مجله:   Research in International Business and Finance

عنوان کامل فارسی:

مقاله انگلیسی ترجمه شده ۲۰۲۰ : اندازه گیری ابعاد چند وجهی نقدشوندگی در بازارهای مالی: مرور ادبیات

عنوان کامل انگلیسی:

Measuring the multi-faceted dimension of liquidity in financial markets: A literature review

چکیده فارسی:

در این مقاله یک بررسی کامل از روش های اندازه گیری نقدشوندگی که در ادبیات تجربی برای اندازه گیری نقدشوندگی، استفاده شده ، انجام شده است. طیف گسترده ای از مقالات بر نقش و لزوم مدیریت و درک این موضوع تاکید کرده اند، که تا کنون مورد بررسی موشکافانه قرار نگرفته است. ادبیات مربوط به نقدشوندگی مجموعه گسترده ای از روش های اندازه گیری و شاخص های نقدشوندگی از قبل تعیین شده را برای سنجش خصوصیات و ابعاد مختلف نقدشوندگی ارائه می دهد. مقالات قدیمی ، با توجه به اینکه بانک های اطلاعاتی مربوط به کل تراکنش ها در دسترس نبودند، موضوع نقدشوندگی را براساس داده های نقل قول یا قیمت های آخر ماه تحلیل می کردند. با دسترسی به پایگاه داده های به روز ، محققان نه تنها می توانند روش های اندازه گیری جدیدی را ایجاد کنند ، بلکه مجموعه ی کاملی از روش های اندازه گیری موجود را با بازارهای دیگر تطبیق می دهند. در این مقاله ، انواع روش های اندازه گیری نقدشوندگی و شاخص های موجود را طبقه بندی و توصیف می کنیم.

واژه‌های کلیدی: ابعاد نقدشوندگی ، اندازه گیری نقد شوندگی ، شاخص های نقدشوندگی ، مرور ادبیات

Abstract

This paper provides a thorough review of the liquidity measures that are used in the empirical literature to measure liquidity. A wide range of papers have emphasized its role and the need to manage and understand this topic, which had hitherto not been deeply explored. Literature on liquidity proposes a wide set of liquidity measures and proxies intended to measure the different characteristics and dimensions that liquidity presents. Early papers analyzing the liquidity issue were based on quotation data or on end-of-month prices, given that databases with widely complete transaction information were not available. The recent availability of high frequency databases has allowed researchers not only to develop new measures but also to adapt to other markets a comprehensive set of existing measures. In this paper, we classify and describe the variety of the existing liquidity measures and proxies depending on the aspect of liquidity that one wants to address.

Keywords: Liquidity dimensions, Liquidity measures, Liquidity proxies, Literature review